2023年|硅片漲價氛圍醞釀 組件價格持續(xù)下探（2023.8.10）
硅料價格
硅料價格繼續(xù)呈現(xiàn)小幅回調(diào)走勢，主流致密料價格反彈至每公斤70-72元范圍，包括頭部企業(yè)新簽價格，以及二三線企業(yè)近期新單價格均較前期有所上調(diào)。疏松料和菜花料的價格也出現(xiàn)微幅上調(diào)，但是反彈力度不及致密料和復(fù)投料般強勢，另外適用于N型拉晶用的更高品質(zhì)的品類價格反彈至每公斤75-81元范圍，反彈幅度更加明顯。
八月硅料環(huán)節(jié)新投產(chǎn)能規(guī)模有限，且頭部企業(yè)已投產(chǎn)的部分新產(chǎn)能環(huán)節(jié)也出現(xiàn)爬產(chǎn)進(jìn)度不理想和不及預(yù)期的情況，本月硅料有效供應(yīng)規(guī)模來看環(huán)比持平，實質(zhì)性新增規(guī)模實在有限，甚至預(yù)期三季度內(nèi)的產(chǎn)量增幅均比較有限。面對拉晶環(huán)節(jié)洶涌的新產(chǎn)能投放和對硅料的新增需求量，當(dāng)前上游硅料和拉晶環(huán)節(jié)之間的供需錯配形成的短暫性“剪刀差”再次出現(xiàn)，尤其以頭部企業(yè)高品質(zhì)硅料為緊缺。預(yù)計在三季度組件端排產(chǎn)趨于樂觀增長的情況下，硅料環(huán)節(jié)主流價格仍然有反彈和利潤修復(fù)空間，八月核心看點將轉(zhuǎn)移至硅料與硅片環(huán)節(jié)之間的利潤分配和議價權(quán)爭奪。
硅片價格
本周硅片價格維穩(wěn)上周，P型硅片M10, G12尺寸主流成交價格落在每片2.95元人民幣與每片3.92元人民幣左右，當(dāng)前兩尺寸在折算每瓦后成交價格相當(dāng)；而N型硅片基于M10/130μm規(guī)格下主流成交價格落在每片3.05元人民幣。然而，周三硅片廠家也開始陸續(xù)醞釀漲勢，晚間中環(huán)發(fā)布更新公示報價，M10, G12價格上行來到每片3.15與4.2元人民幣，漲幅達(dá)到6-7%不等。除了先前提及的繁多硅片尺寸與P/N型切換影響實際產(chǎn)出外，另由于近月在四川樂山、內(nèi)蒙古包頭地區(qū)廠家受到限電影響產(chǎn)出，盡管在實施分批切電下，總體影響并未集中放大，然6-8月間個別受牽連廠家仍然有數(shù)千萬至億片不等的產(chǎn)出影響。
由于當(dāng)前硅片供應(yīng)相對緊俏，并上游硅料的漲價與下游電池的高昂利潤，使硅片價格起到支撐作用，隨著廠家報價上調(diào)，下周電池廠接單態(tài)度將是硅片廠家在這短暫窗口期能否修復(fù)其營利水平的關(guān)鍵。
電池片價格
電池片環(huán)節(jié)當(dāng)前擁有較高盈利空間，并且價格相比上周仍在持續(xù)上行，本周電池片主流尺寸價格再次上行，M10尺寸電池片成交均價來到每瓦0.75元人民幣的價格，逼近電池廠家月初目標(biāo)報價；而G12尺寸則維持落在每瓦0.73元人民幣左右。在N型電池片部分也仍維持在每瓦0.8-0.81元人民幣的范圍，與P型價差維持5-6分錢人民幣。近期電池片與組件端持續(xù)分化的價格走勢主要歸因于組件廠家的積極采購，不論是為了下半年出貨目標(biāo)競爭、前期高價庫存脫手、或是在交付前單綜合測算下仍有盈利空間，組件廠家為了各自原因電池采購需求旺盛。
然而，當(dāng)前每瓦0.75元人民幣的電池片售價對于外采電池片的組件廠家來說已難擁有盈利空間，本周起也陸續(xù)傳出組件廠家規(guī)劃減產(chǎn)，甚至其中也不乏一線組件廠家，迭加組件輔材料如玻璃等價格也在上行，預(yù)期當(dāng)前電池片價格已瀕臨相對頂點，下周走勢維穩(wěn)看待。
組件價格
本周組件價格上調(diào)仍受限需求、業(yè)主按需拉貨。廠家策略轉(zhuǎn)變，一線廠家為了爭搶訂單，遠(yuǎn)期價格持續(xù)下滑跡象，當(dāng)前PERC單玻組件約落在每瓦1.25-1.28元人民幣，然二三線廠家成本開始倒掛，低價部分明顯回彈1-2分錢，價格約落在1.23-1.26元的水平。分銷現(xiàn)貨執(zhí)行價格仍持續(xù)混亂，1.18的價格也開始執(zhí)行。高價部分，仍有前期訂單在執(zhí)行，價格基本落在1.35-1.4左右的區(qū)間。
受制成本壓力，這周組件廠家排產(chǎn)開始傳出考慮下修的聲量，廠家規(guī)劃下降電池片采購量，試圖將成本壓力傳導(dǎo)至電池片環(huán)節(jié)。中后段廠家排產(chǎn)持續(xù)有部分廠家下修，考慮組件庫存部分區(qū)域仍較高，且需求啟動的情況看來也需等到中旬過后，在廠家競爭訂單、遠(yuǎn)期價格仍有讓價之下，短期漲價成功落地機率有限，均價看來將僵持在1.25-1.28元人民幣。
本周海外組件價格小幅下滑至0.17元美金，整體中國出口執(zhí)行價格約每瓦0.16-0.18元美金（FOB），亞太地區(qū)執(zhí)行價格約0.165-0.17元美金。歐洲價格近期現(xiàn)貨價格約在每瓦0.15-0.17歐元，黑背版約溢價2-2.5歐分，部分廠家持續(xù)出清庫存，低價部分約0.15-0.16歐元有增多的趨勢，在過往較少發(fā)生低于亞太地區(qū)的價格。
區(qū)域制造組件價格暫時持穩(wěn)，印度本地制造組件受到本地拉貨疲軟影響，價格小幅下降， 約0.24-0.3元美金不等。而印度進(jìn)口組件價格約0.16-0.178元美金、東南亞制組件約0.21-0.27元美金。而印度輸往美國量體近期受到影響，后續(xù)需要關(guān)注變動。
N型整體價格略有波動，N-HJT組件（G12）近期執(zhí)行價格持穩(wěn)、約每瓦1.5-1.6元人民幣，海外價格約每瓦0.197-0.22元美金。
TOPCon組件（M10）本周價格略微下降約每瓦1.28-1.4元人民幣，國內(nèi)價差略為收窄至8分左右，海外價格與PERC溢價約1-1.2美分左右，價格約每瓦0.175-0.21元美金。
價格說明
InfoLink 公示價格時間區(qū)間主要為前周周四至本周周三正在執(zhí)行和新簽訂的合約價格范圍。
2023年5月起電池片公示價格效率調(diào)整到23.1%，并添加TOPCon電池片人民幣價格。
因市場流通率M6逐漸式微，2023年1月4日起全面取消M6產(chǎn)品報價，包含硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)。
2023年1月4日起電池片效率統(tǒng)一為23.0%。
2022年12月起新增人民幣N型組件報價，然而流通樣本仍較少，公示價格僅能做為當(dāng)周參考價格，后續(xù)將隨時調(diào)整增加樣本。明年估計添加美金報價。
2022年12月起硅片厚度統(tǒng)一為150μm。
2022年11月9日起單晶硅片210mm尺寸規(guī)格厚度由155μm降至150μm。
2022年10月起取消印度多晶組件報價、并將單晶組件報價調(diào)整為印度本土產(chǎn)制組件。
2022年9月起M6/M10/G12電池片效率調(diào)整為22.9%及以上。
2022年8月3日起硅片公示厚度由160μm降至155μm，價格相應(yīng)調(diào)整。
2022年7月起取消多晶硅片、多晶電池片產(chǎn)品現(xiàn)貨價格。
組件現(xiàn)貨價格將調(diào)整區(qū)分細(xì)項，保留原先的加權(quán)平均價格以外，2022年7月起新增國內(nèi)分布式與集中式現(xiàn)貨價格。
2022年7月起美國、歐洲、澳洲區(qū)域組件價格改為182/210規(guī)格報價。
組件價格2022年3月16日起，國內(nèi)組件均價以當(dāng)周交付出廠價格（不含內(nèi)陸運輸費用）為主，主要統(tǒng)計以分布式、集中式、招開標(biāo)項目加權(quán)平均測算，而低價將反映二線廠家、或者部分前期項目價格為主。
2022年3月起新增182/210mm 雙面雙玻組件不分區(qū)售價。
InfoLink的現(xiàn)貨價格主要參考超過100家廠商之資訊。主要取市場上最常成交的“眾數(shù)”資料作為均價（并非加權(quán)平均值）、但每周根據(jù)市場氛圍略有微調(diào)。
InfoLink現(xiàn)貨價格信息中，人民幣價格皆為中國內(nèi)需報價，而美金顯示之價格則為非中國地區(qū)的海外價格，并非人民幣直接換算美金。
M10電池片的“高點"欄位以東南亞電池片價格為主。
組件瓦數(shù)166組件瓦數(shù)為365-375 / 440-450W。182組件瓦數(shù)為535W-545W，210組件瓦數(shù)540W-550W。
2021年11月16日起美國201稅率調(diào)整為15%、且雙面組件免除201稅率，因稅率變化大，美國地區(qū)價格改以FOB報價(不含稅及運費）。
印度價格為FOB報價不含關(guān)稅。
