2023年|硅片漲價(jià)氛圍醞釀 組件價(jià)格持續(xù)下探（2023.8.10）
硅料價(jià)格
硅料價(jià)格繼續(xù)呈現(xiàn)小幅回調(diào)走勢(shì)，主流致密料價(jià)格反彈至每公斤70-72元范圍，包括頭部企業(yè)新簽價(jià)格，以及二三線企業(yè)近期新單價(jià)格均較前期有所上調(diào)。疏松料和菜花料的價(jià)格也出現(xiàn)微幅上調(diào)，但是反彈力度不及致密料和復(fù)投料般強(qiáng)勢(shì)，另外適用于N型拉晶用的更高品質(zhì)的品類(lèi)價(jià)格反彈至每公斤75-81元范圍，反彈幅度更加明顯。
八月硅料環(huán)節(jié)新投產(chǎn)能規(guī)模有限，且頭部企業(yè)已投產(chǎn)的部分新產(chǎn)能環(huán)節(jié)也出現(xiàn)爬產(chǎn)進(jìn)度不理想和不及預(yù)期的情況，本月硅料有效供應(yīng)規(guī)模來(lái)看環(huán)比持平，實(shí)質(zhì)性新增規(guī)模實(shí)在有限，甚至預(yù)期三季度內(nèi)的產(chǎn)量增幅均比較有限。面對(duì)拉晶環(huán)節(jié)洶涌的新產(chǎn)能投放和對(duì)硅料的新增需求量，當(dāng)前上游硅料和拉晶環(huán)節(jié)之間的供需錯(cuò)配形成的短暫性“剪刀差”再次出現(xiàn)，尤其以頭部企業(yè)高品質(zhì)硅料為緊缺。預(yù)計(jì)在三季度組件端排產(chǎn)趨于樂(lè)觀增長(zhǎng)的情況下，硅料環(huán)節(jié)主流價(jià)格仍然有反彈和利潤(rùn)修復(fù)空間，八月核心看點(diǎn)將轉(zhuǎn)移至硅料與硅片環(huán)節(jié)之間的利潤(rùn)分配和議價(jià)權(quán)爭(zhēng)奪。
硅片價(jià)格
本周硅片價(jià)格維穩(wěn)上周，P型硅片M10, G12尺寸主流成交價(jià)格落在每片2.95元人民幣與每片3.92元人民幣左右，當(dāng)前兩尺寸在折算每瓦后成交價(jià)格相當(dāng)；而N型硅片基于M10/130μm規(guī)格下主流成交價(jià)格落在每片3.05元人民幣。然而，周三硅片廠家也開(kāi)始陸續(xù)醞釀漲勢(shì)，晚間中環(huán)發(fā)布更新公示報(bào)價(jià)，M10, G12價(jià)格上行來(lái)到每片3.15與4.2元人民幣，漲幅達(dá)到6-7%不等。除了先前提及的繁多硅片尺寸與P/N型切換影響實(shí)際產(chǎn)出外，另由于近月在四川樂(lè)山、內(nèi)蒙古包頭地區(qū)廠家受到限電影響產(chǎn)出，盡管在實(shí)施分批切電下，總體影響并未集中放大，然6-8月間個(gè)別受牽連廠家仍然有數(shù)千萬(wàn)至億片不等的產(chǎn)出影響。
由于當(dāng)前硅片供應(yīng)相對(duì)緊俏，并上游硅料的漲價(jià)與下游電池的高昂利潤(rùn)，使硅片價(jià)格起到支撐作用，隨著廠家報(bào)價(jià)上調(diào)，下周電池廠接單態(tài)度將是硅片廠家在這短暫窗口期能否修復(fù)其營(yíng)利水平的關(guān)鍵。
電池片價(jià)格
電池片環(huán)節(jié)當(dāng)前擁有較高盈利空間，并且價(jià)格相比上周仍在持續(xù)上行，本周電池片主流尺寸價(jià)格再次上行，M10尺寸電池片成交均價(jià)來(lái)到每瓦0.75元人民幣的價(jià)格，逼近電池廠家月初目標(biāo)報(bào)價(jià)；而G12尺寸則維持落在每瓦0.73元人民幣左右。在N型電池片部分也仍維持在每瓦0.8-0.81元人民幣的范圍，與P型價(jià)差維持5-6分錢(qián)人民幣。近期電池片與組件端持續(xù)分化的價(jià)格走勢(shì)主要?dú)w因于組件廠家的積極采購(gòu)，不論是為了下半年出貨目標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)、前期高價(jià)庫(kù)存脫手、或是在交付前單綜合測(cè)算下仍有盈利空間，組件廠家為了各自原因電池采購(gòu)需求旺盛。
然而，當(dāng)前每瓦0.75元人民幣的電池片售價(jià)對(duì)于外采電池片的組件廠家來(lái)說(shuō)已難擁有盈利空間，本周起也陸續(xù)傳出組件廠家規(guī)劃減產(chǎn)，甚至其中也不乏一線組件廠家，迭加組件輔材料如玻璃等價(jià)格也在上行，預(yù)期當(dāng)前電池片價(jià)格已瀕臨相對(duì)頂點(diǎn)，下周走勢(shì)維穩(wěn)看待。
組件價(jià)格
本周組件價(jià)格上調(diào)仍受限需求、業(yè)主按需拉貨。廠家策略轉(zhuǎn)變，一線廠家為了爭(zhēng)搶訂單，遠(yuǎn)期價(jià)格持續(xù)下滑跡象，當(dāng)前PERC單玻組件約落在每瓦1.25-1.28元人民幣，然二三線廠家成本開(kāi)始倒掛，低價(jià)部分明顯回彈1-2分錢(qián)，價(jià)格約落在1.23-1.26元的水平。分銷(xiāo)現(xiàn)貨執(zhí)行價(jià)格仍持續(xù)混亂，1.18的價(jià)格也開(kāi)始執(zhí)行。高價(jià)部分，仍有前期訂單在執(zhí)行，價(jià)格基本落在1.35-1.4左右的區(qū)間。
受制成本壓力，這周組件廠家排產(chǎn)開(kāi)始傳出考慮下修的聲量，廠家規(guī)劃下降電池片采購(gòu)量，試圖將成本壓力傳導(dǎo)至電池片環(huán)節(jié)。中后段廠家排產(chǎn)持續(xù)有部分廠家下修，考慮組件庫(kù)存部分區(qū)域仍較高，且需求啟動(dòng)的情況看來(lái)也需等到中旬過(guò)后，在廠家競(jìng)爭(zhēng)訂單、遠(yuǎn)期價(jià)格仍有讓價(jià)之下，短期漲價(jià)成功落地機(jī)率有限，均價(jià)看來(lái)將僵持在1.25-1.28元人民幣。
本周海外組件價(jià)格小幅下滑至0.17元美金，整體中國(guó)出口執(zhí)行價(jià)格約每瓦0.16-0.18元美金（FOB），亞太地區(qū)執(zhí)行價(jià)格約0.165-0.17元美金。歐洲價(jià)格近期現(xiàn)貨價(jià)格約在每瓦0.15-0.17歐元，黑背版約溢價(jià)2-2.5歐分，部分廠家持續(xù)出清庫(kù)存，低價(jià)部分約0.15-0.16歐元有增多的趨勢(shì)，在過(guò)往較少發(fā)生低于亞太地區(qū)的價(jià)格。
區(qū)域制造組件價(jià)格暫時(shí)持穩(wěn)，印度本地制造組件受到本地拉貨疲軟影響，價(jià)格小幅下降， 約0.24-0.3元美金不等。而印度進(jìn)口組件價(jià)格約0.16-0.178元美金、東南亞制組件約0.21-0.27元美金。而印度輸往美國(guó)量體近期受到影響，后續(xù)需要關(guān)注變動(dòng)。
N型整體價(jià)格略有波動(dòng)，N-HJT組件（G12）近期執(zhí)行價(jià)格持穩(wěn)、約每瓦1.5-1.6元人民幣，海外價(jià)格約每瓦0.197-0.22元美金。
TOPCon組件（M10）本周價(jià)格略微下降約每瓦1.28-1.4元人民幣，國(guó)內(nèi)價(jià)差略為收窄至8分左右，海外價(jià)格與PERC溢價(jià)約1-1.2美分左右，價(jià)格約每瓦0.175-0.21元美金。
價(jià)格說(shuō)明
InfoLink 公示價(jià)格時(shí)間區(qū)間主要為前周周四至本周周三正在執(zhí)行和新簽訂的合約價(jià)格范圍。
2023年5月起電池片公示價(jià)格效率調(diào)整到23.1%，并添加TOPCon電池片人民幣價(jià)格。
因市場(chǎng)流通率M6逐漸式微，2023年1月4日起全面取消M6產(chǎn)品報(bào)價(jià)，包含硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)。
2023年1月4日起電池片效率統(tǒng)一為23.0%。
2022年12月起新增人民幣N型組件報(bào)價(jià)，然而流通樣本仍較少，公示價(jià)格僅能做為當(dāng)周參考價(jià)格，后續(xù)將隨時(shí)調(diào)整增加樣本。明年估計(jì)添加美金報(bào)價(jià)。
2022年12月起硅片厚度統(tǒng)一為150μm。
2022年11月9日起單晶硅片210mm尺寸規(guī)格厚度由155μm降至150μm。
2022年10月起取消印度多晶組件報(bào)價(jià)、并將單晶組件報(bào)價(jià)調(diào)整為印度本土產(chǎn)制組件。
2022年9月起M6/M10/G12電池片效率調(diào)整為22.9%及以上。
2022年8月3日起硅片公示厚度由160μm降至155μm，價(jià)格相應(yīng)調(diào)整。
2022年7月起取消多晶硅片、多晶電池片產(chǎn)品現(xiàn)貨價(jià)格。
組件現(xiàn)貨價(jià)格將調(diào)整區(qū)分細(xì)項(xiàng)，保留原先的加權(quán)平均價(jià)格以外，2022年7月起新增國(guó)內(nèi)分布式與集中式現(xiàn)貨價(jià)格。
2022年7月起美國(guó)、歐洲、澳洲區(qū)域組件價(jià)格改為182/210規(guī)格報(bào)價(jià)。
組件價(jià)格2022年3月16日起，國(guó)內(nèi)組件均價(jià)以當(dāng)周交付出廠價(jià)格（不含內(nèi)陸運(yùn)輸費(fèi)用）為主，主要統(tǒng)計(jì)以分布式、集中式、招開(kāi)標(biāo)項(xiàng)目加權(quán)平均測(cè)算，而低價(jià)將反映二線廠家、或者部分前期項(xiàng)目?jī)r(jià)格為主。
2022年3月起新增182/210mm 雙面雙玻組件不分區(qū)售價(jià)。
InfoLink的現(xiàn)貨價(jià)格主要參考超過(guò)100家廠商之資訊。主要取市場(chǎng)上最常成交的“眾數(shù)”資料作為均價(jià)（并非加權(quán)平均值）、但每周根據(jù)市場(chǎng)氛圍略有微調(diào)。
InfoLink現(xiàn)貨價(jià)格信息中，人民幣價(jià)格皆為中國(guó)內(nèi)需報(bào)價(jià)，而美金顯示之價(jià)格則為非中國(guó)地區(qū)的海外價(jià)格，并非人民幣直接換算美金。
M10電池片的“高點(diǎn)"欄位以東南亞電池片價(jià)格為主。
組件瓦數(shù)166組件瓦數(shù)為365-375 / 440-450W。182組件瓦數(shù)為535W-545W，210組件瓦數(shù)540W-550W。
2021年11月16日起美國(guó)201稅率調(diào)整為15%、且雙面組件免除201稅率，因稅率變化大，美國(guó)地區(qū)價(jià)格改以FOB報(bào)價(jià)(不含稅及運(yùn)費(fèi)）。
印度價(jià)格為FOB報(bào)價(jià)不含關(guān)稅。
